1.1
Exemple illustratif
Une entreprise familiale prépare sa transmission
Le fondateur envisage de passer la main. Deux de ses enfants travaillent dans l’entreprise, un troisième non. Rien n’est encore décidé.
Les questions qui se posent
- Qui reprend la direction, et qui la détention ?
- Comment traiter avec équité ceux qui ne travaillent pas dans l’entreprise ?
- Quelles règles la famille se donne-t-elle pour décider ensemble ensuite ?
Les domaines concernés
Structuration patrimoniale · Stratégie et gouvernance
1.2
Exemple illustratif
Un fondateur prépare une levée de fonds
L’entreprise doit financer sa croissance. Plusieurs investisseurs ont manifesté leur intérêt ; le fondateur n’a jamais ouvert son capital.
Les questions qui se posent
- De combien a-t-on besoin, et pour quoi faire ?
- Dette ou capital : qu’engage chacune des deux voies ?
- Comment lire les propositions reçues, au-delà du montant ?
Le domaine concerné
Finance d’entreprise
1.3
Exemple illustratif
Un dirigeant sans directeur financier
L’entreprise a grandi. L’expert-comptable tient les comptes, mais les chiffres arrivent tard, et la banque demande désormais une information régulière.
Les questions qui se posent
- Quels tableaux de bord pour décider, et à quel rythme ?
- Comment anticiper les tensions de trésorerie ?
- Comment préparer les rendez-vous avec la banque ?
Le domaine concerné
Direction financière externalisée
1.4
Exemple illustratif
Deux associés en désaccord sur la stratégie
L’un veut investir dans une nouvelle activité, l’autre consolider l’existant. Les décisions courantes commencent à en pâtir.
Les questions qui se posent
- Sur quels faits le désaccord porte-t-il exactement ?
- Qu’engage chacune des deux voies, et que ferme-t-elle ?
- Qui décide, et selon quelles règles, lorsque les associés ne s’accordent pas ?
Le domaine concerné
Stratégie et gouvernance
1.5
Exemple illustratif
Une famille veut organiser son patrimoine
Au fil des années, la famille a pris des participations dans plusieurs sociétés et acquis des biens détenus de façons différentes, sans organisation d’ensemble.
Les questions qui se posent
- Faut-il regrouper certaines participations, et qu’est-ce que cela changerait ?
- Qui décide pour l’ensemble, et comment chacun est-il informé ?
- Comment préparer la transmission sans figer la structure ?
Le domaine concerné
Structuration patrimoniale
1.6
Exemple illustratif
Une entreprise doit choisir entre plusieurs financements
Pour un investissement important, l’entreprise dispose d’une proposition de prêt bancaire, d’une offre de crédit-bail et de celle d’un associé prêt à apporter des fonds.
Les questions qui se posent
- Que coûte chaque option, au-delà du taux affiché ?
- Quelles garanties et quels engagements chacune impose-t-elle ?
- Quel équilibre entre fonds propres et dette l’entreprise peut-elle tenir ?
Les domaines concernés
Finance d’entreprise · Direction financière externalisée
1.7
Exemple illustratif
Une offre d’achat se présente
Un acquéreur propose de racheter l’entreprise. Ses dirigeants n’avaient pas prévu de céder.
Les questions qui se posent
- Que vaut l’entreprise, et sur quelles hypothèses ?
- Que dit l’offre : prix, conditions, calendrier, engagements demandés ?
- Céder, attendre ou refuser : que ferme et que laisse ouvert chacune de ces voies ?
Les domaines concernés
Finance d’entreprise · Structuration patrimoniale
1.8
Exemple illustratif
Un conseil d’administration veut un regard extérieur
La direction présente un projet d’acquisition. Avant de l’approuver, les administrateurs souhaitent un examen documenté de ses hypothèses.
Les questions qui se posent
- Les hypothèses du projet sont-elles établies ou supposées ?
- Quelles autres options ont été écartées, et pourquoi ?
- Qu’engage le projet si ses hypothèses ne se vérifient pas ?
Les domaines concernés
Stratégie et gouvernance · Finance d’entreprise